Новости рынка микроэлектроники

Новости рынка микроэлектроники

Выпуск 20(6744) от 14 октября 2021 г.
РУБРИКА: БИЗНЕС

Мировой рынок микроэлектроники демонстрирует устойчивое оздоровление. Это происходит несмотря на продолжающийся дефицит ряда типов ИС. Положительные изменения касаются таких областей, как сделки слияния/поглощения, рынок кремниевых заводов и т. п. Кроме того, в ЕС продолжаются работы над новым законом о стимулировании производства ИС.

Сделки слияния осуществляются с целью избавления от нерентабельных активов и/или выхода на новые рынки с высокими темпами роста. По сути это отражение процессов консолидации, обычной практики обмена активами, пополнения ассортиментного ряда и патентных портфелей. При этом рост подобных сделок наблюдается в преддверие и по окончании перехода отрасли на новый уровень. Они охватывают все типы полупроводниковых предприятий и существенно отражаются на расстановке сил с точки зрения производственной базы, обладания интеллектуальной собственностью и т. п. Рынок кремниевых заводов в настоящее время подвержен разнонаправленным тенденциям. С одной стороны, кремниевые заводы все больше становятся производственной базой микроэлектроники, с другой стороны на этот рынок все активнее выходят IDM, пытаясь нарастить свои конкурентные преимущества. Что касается разрабатываемого в ЕС закона о поддержке и стимулировании развития микроэлектроники, то сейчас появляется больше конкретики – ​в плане развития производственной базы.


Число сделок слияния/поглощения снова растет

После резкого роста числа сделок слияния/поглощения полупроводниковых фирм во II половине 2020 г. эта тенденция продлилась и в 2021 г., когда сумма сделок за I кв. достигла рекордных 15,8 млрд долл. Но далее темпы замедлились и за первые 8 месяцев их общая стоимость составила 22,0 млрд долл. (рис. 1). Это чуть ниже показателя за то же время в 2019 г. и 2020 г. (24,7 млрд и 23,4 млрд долл.). За январь-август 2021 г. было заключено 14 сделок (как и в 2020 г.) средняя стоимость которых – ​1,6 млрд долл. (в январе-августе 2020 г. – ​1,7 млрд долл.).



Источник: IC Insights

Рисунок 1. Динамика и временная структура сделок слияния/поглощения в 2014–2021 годах.

Стоимость сделок за весь 2020 г. дошла до 117,9 млрд долл., при этом за четыре месяца было объявлено о 3 запланированных поглощения: корпорацией Nvidia фирмы ARM (40 млрд долл.); корпорацией AMD корпорации Xilinx (35 млрд долл.); фирмой Marvell Technology фирмы Inphi (10 млрд долл.). Четвертая сделка – ​продажа корпорацией Intel отделения флэш-памяти NAND-типа южнокорейской SK Hynix (9 млрд долл.). Три из них еще ждут разрешения регуляторов [1].


Динамика развития рынка кремниевых заводов

Продажи кремниевых заводов в 2021 г. вырастут до 107,2 млрд долл. В 2025 г. этот рынок достигнет 151,2 млрд долл., а среднегодовые темпы прироста продаж в сложных процентах (CAGR) за 2021–2025 гг. составят 11,6 % (рис. 2). Рынок состоит из «чистых» foundry (TSMC, GlobalFoundries, UMC, SMIC и т. д.) и интегрированных производителей (IDM – ​Samsung и Intel), оказывающих foundry-услуги в дополнение к производству собственных ИС.



Источник: IC Insights

Рисунок 2. Динамика и прогноз доходов кремниевых заводов


Рост рынка кремниевых заводов обусловлен устойчивым спросом на современные компьютерные процессоры, используемые сетях и центрах обработки данных (ЦОД), новых 5G смартфонах и ИС, применяемых в других быстрорастущих сегментах рынка, таких как робототехника, самоуправляемые транспортные средства и перспективные системы помощи водителю (ADAS), искусственный интеллект, машинное обучение и системы распознавания изображений. Ожидается, что в 2025 г. рынок кремниевых заводов достигнет 151,2 млрд долл., а среднегодовые темпы прироста продаж в сложных процентах (CAGR) за период 2021–2025 гг. составят 11,6 %.

Продажи «чистых» foundry в этом году вырастут на 24 % до 87,1 млрд долл. (рост в 2020 г. – ​23 %), а в 2025 г. составят 125,1 млрд долл. (CAGR=12,2 %). Доля «чистых» foundry увеличится с 81,2 % до 82,7 %. Эти поставщики вкладывают значительные средства в создание новых мощностей. Рост рынка IDM-foundry в этом году составит 18 % (до 20,1 млрд долл.), а в 2025 г. достигнет 26,1 млрд долл. при CAGR=9,0 %. Большую часть IDM-foundry сегмента занимает Samsung. Intel, в рамках новой стратегии «IDM 2.0», планирует стать крупным foundry-поставщиком [2].


Разработка закона о стимулировании развития микроэлектроники в ЕС продолжается

Появились новые сведения о заявленном в сентябре этого года намерении ЕС создать закон о содействии развитию микроэлектроники (EU Chips Act), аналогичный американскому «Закону о создании полезных инициатив по стимулированию разработки и производства полупроводниковых приборов в Америке» (Creating Helpful Incentives to Produce Semiconductors for America Act, CHIPS for America Act), подписанному в январе 2021 г. Трампом. Как уже сообщалось, цель нового закона – ​создание современной европейской экосистемы микроэлектроники, включая производство, которое обеспечит безопасность поставок и развитие новых рынков для прорывных европейских технологий. Предполагается скоординировать НИОКР, финансирование и стимулирование формирования современной экосистемы в странах-членах ЕС. Отмечается, что в рамках инициативы необходимо интегрировать национальные усилия в согласованное европейское видение и стратегию, избежать гонки за национальными государственными субсидиями. Предлагается создать в ЕС специальный «Европейский фонд развития полупроводниковой промышленности» (European Semiconductor Fund) [3].

Новое в том, что закон будет предусматривать создание «мегафабрик» (очень крупных заводов по обработке пластин), способных осуществлять производство ИС с проектными нормами 2 нм и менее. Еще одним приоритетом станут энергоэффективные ИС – ​по мере роста рынка электромобилей в Европе. То, что руководство ЕС продвигает принятие данного закона, является подтверждением высказываний отраслевых аналитиков и результатов их исследований, ведущихся с момента начала торговой вой-ны между США и КНР. Теперь, на фоне пандемии COVID‑19 и нынешнего дефицита ИС, стало предельно ясно, что полупроводниковая промышленность является стратегической отраслью. Что изделия микроэлектроники – ​это незаменимая основа цифрового преобразования экономики, перевода ее на новый технологический уровень с существенным увеличением эффективности. В новом мире будут задавать тон страны, достигшие лидирующих позиций в области микроэлектроники и смежных отраслей [4].


1. Chip M&A Deals Reach $22 Billion in First Eight Months of 2021. IC Insights. Research Bulletin, September 28, 2021 https://www.icinsights.com/news/bulletins/Chip-MA-Deals-Reach

2. Foundry Market Tracking Toward Record-tying 23 % Growth in 2021. IC Insights, Research Bulletin, September 22, 2021 https://www.icinsights.com/news/bulletins/Foundry-Market-Tracking-Toward-Recordtying

3. David Manners. EU wants Chips Act. Electronics Weekly, 15th September 2021 https://www.electronicsweekly.com/uncategorised/eu-wants-chips-act

4. George Leopold. European IC Effort Doubles Down on Tech Sovereignty. EE Times, 10.01.2021 https://www.eetimes.com/european-ic-effort-doubles-down-on-tech-sovereignty/


ЧИТАЙТЕ ТАКЖЕ