Рынок OSAT: выживет сильнейший

Рынок OSAT: выживет сильнейший

Выпуск 15(6689) от 01 августа 2019 г.
РУБРИКА: БИЗНЕС

На рынке аутсорсинговых услуг по сборке и тестированию полупроводниковых приборов (OSAT) продолжается процесс консолидации. Ведущий поставщик, фирма ASE Technology Holding (ранее ASE Inc.), включая шесть дочерних фирм, после завершившегося 30 апреля 2018 г. поглощения фирмы SPIL стала еще больше – ее суммарные доходы по итогам 2018 г. составили 12,308 млрд долл. Это почти в три раза превышает доходы второго по величине OSAT-поставщика, корпорации Amkor (4,316 млрд долл.). Даже без учета доходов SPIL и USI размер доходов ASE (5,250 млрд долл.) останется самым высоким показателем в индустрии OSAT.

По данным фирмы Yole Développement, общий объем аутсорсинговых услуг, оказанный в 2018 г. двадцатью пятью ведущими OSAT-фирмами, достиг 27,7 млрд долл. США. При этом объем услуг сектора OSAT в целом составил ~30 млрд долл. На рис. 1 приводится рейтинг 25 ведущих OSAT-фирм, при этом продажи ASE даны без учета доходов SPIL и USI. Если принять во внимание только годовой рост продаж каждой фирмы, то получится, что в пятерке лучших OSAT-фирм ASE (без SPIL и USI), Amkor Technologies и JCET Group демонстрировали ежегодный рост в 2–3%. Фирма SPIL нарастила продажи на 5%, а самые высокие темпы прироста доходов от продаж продемонстрировала корпорация PTI (15%). Это наглядно отражает острую конкуренцию среди OSAT-поставщиков, стремящихся к расширению бизнеса.



Источник: Status of the Advanced Packaging Industry report, Yole Développement, 2019

Рисунок 1. Продажи 25 ведущих OSAT-фирм в 2018 г., млн долл. США


По объему продаж первая пятерка фирм резко оторвана от остальных поставщиков. Этот разрыв объясняется главным образом унаследованным бизнесом и консолидацией отрасли в результате процесса слияний и поглощений, наблюдавшегося в последние годы. При этом расстановка позиций первой пятерки поставщиков, включая ASE, Amkor, JCET Group, SPIL и PTI, осталась без изменений.

Позиции следующих 20 ведущих фирм рейтинга в 2018/2017 гг. изменились сильнее, чем в 2017/2016 гг. Фирмы Tongfu Microelectronics, Chipbond Technology, SFA Semicon, Inari Amertron Berhard, Sigurd Microelectronics и Hana Micron продемонстрировали высокие темпы роста продаж и улучшили свои позиции на один или несколько пунктов рейтинга. Одновременно из-за падения продаж фирмы Unisem Berhad, Walton Advanced Engineering, Tong Hsing и Nepes Corporation опустились в рейтинге по сравнению с предшествующим периодом. Фирма Ardentec опустилась на одну строчку несмотря на рост продаж в 8%.

Помимо показателей доходов большое значение имеют затраты на приобретение, возведение, модернизацию и реконструкцию объектов основных средств (капиталовложения в основные средства) и инвестиции в НИОКР. Эти затраты крайне важны, так как отражают реальные усилия по поддержанию и укреплению конкурентоспособности. В 2018 г. более 70% инвестиций в капиталовложения и НИОКР приходилось на восемь ведущих OSAT. При таком растущем неравенстве затрат «на будущее» фирмы в нижней части рейтинга подвержены более высоким рискам снижения или даже потери большей части контролируемой ими доли рынка. Если такие фирмы не обладают уникальной технологией или интеллектуальной собственностью, которые позволят им инициировать процесс слияния и поглощения для улучшения своего положения, то в конце концов они просто исчезнут с рынка.

С 2017 по 2018 гг. OSAT, не входящие в число первых восьми фирм, улучшили валовой доход и чистую прибыль. Однако с ростом инвестиций и доходов первых восьми OSAT их рентабельность и прибыльность в долгосрочной перспективе, вероятно, уменьшатся. Отмечается, что самый высокий относительный показатель капиталовложений в основные средства пришелся на фирму Ardentec и некоторые фирмы, специализирующиеся на корпусировании, но не обладающие передовыми технологиями.

Что касается географической структуры продаж и расположения штаб-квартир, то оказалось, что сразу у трех производителей из восьми крупнейших по доходам OSAT в 2018 г. штаб-квартиры находятся в КНР (в 2014 г. – только у одного). У Сингапура и Японии в рейтинге 25 ведущих поставщиков осталось по одному OSAT. На тайваньские OSAT в 2018 г. пришлось более половины доходов ведущих поставщиков, за ними, по убыванию долей, следуют КНР, США и Малайзия, которая в 2017 г. вытеснила Южную Корею с четвертого места (рис. 2). Отмечается, что 2018 г. стал еще одним годом активных инвестиций в НИОКР китайских, тайваньских и южнокорейских OSAT.



Источник: Yole Développement

Рисунок 2. Географическая структура доходов, полученных индустрией OSAT в 2018 г.


Одновременно с ускоренным развитием микроэлектронной промышленности ужесточаются требования к производительности, возможности подключения и мобильности. В результате производители комплектного оборудования (OEM), fabless-фирмы, IDM и кремниевые заводы все больше полагаются на OSAT-фирмы в сфере повышения производительности операций корпусирования и возможностей тестирования. Стоит отметить, что ведущие фирмы из состава 25 крупнейших OSAT существенно улучшают свой портфель предлагаемых услуг за счет слияний и поглощений и активизации инновационного процесса. Некоторые OSAT, не входящие в число ведущих, но выбравшие правильную стратегию, также выигрывают от общего роста рынка. У остальных OSAT, относительно неактивных и имеющих меньшие размеры, существуют проблемы с рентабельностью.

 

1. Status of the Advanced Packaging Industry Report, Yole Développement, 2019. Yole Développement. June 27, 2019: http://www.yole.fr/Top_OSAT_AdvancedPackaging.aspx#.XRsIuOszaM 

2. TOP 25 OSATs Ranking: Survival of the Fittest? i-Micronews, June 27, 2019: https://www.i-micronews.com/top-25-osats-ranking-survival-of-the-fittest/

 


В ЦЕНТРЕ ВНИМАНИЯ

JCET

Дата основания : 1972 г.
Количество сотрудников: 23,6 тыс. чел.
Штабквартира: Цзянъинь, провинция Цзянсу, КНР.

Численность сотрудников (2019 г.): 23,6 тыс. чел.

JCET – крупнейшая компания по корпусированию и тестированию микросхем в КНР и третья по величине в мире в своем секторе. Занимает первое место в мире по количеству патентов, выданных в Китае и США. Предоставляет клиентам из разных стран мира полный спектр услуг, включая проектирование корпусов полупроводниковых приборов, устройств для испытаний кристаллов ИС на полупроводниковой пластине, корпусирование и тестирование.

JCET – хорошо известный китайский бренд. Он признан образцовым предприятием по качеству экспортируемой продукции, рассматривается властями страны как одно из ключевых национальных высокотехнологичных предприятий и входит в число 10 лучших электронных предприятий КНР. В составе компании действует единственная в своем роде Национальная инженерная лаборатория технологии корпусирования микросхем с высокой плотностью расположения элементов, а также центр корпоративных технологий государственного уровня и собственный исследовательский центр.

Компания обладает обширным портфелем технологий и решений, в том числе правами на интеллектуальную собственность по:

корпусированию на уровне пластины во встраиваемые корпуса с матричным расположением шариковых выводов и развет­влением по выходу (Fan-out eWLB);

корпусированию соразмерно кристаллу на уров­не пластины (WLCSP);

формированию столбиковых выводов на полупроводниковой пластине;

технологии «корпус-на-корпусе»1 (PoP);

корпусам с матричным расположением шариковых выводов, в которые кристалл ИС монтируется методом перевернутого кристалла (fcBGA);

«системам-в-модуле» (SiP) и другим передовым технологиям.

 


ЧИТАЙТЕ ТАКЖЕ