Новый рекорд сделок слияния и поглощения

Новый рекорд сделок слияния и поглощения

Выпуск 2(6726) от 28 января 2021 г.
РУБРИКА: БИЗНЕС

По данным корпорации IC Insights общая стоимость сделок слияния и поглощения в 2020 г. достигла рекордного значения за всю историю полупроводниковой промышленности – ​118 млрд долл., превысив предыдущий рекорд в 107,7 млрд долл., достигнутый в 2015 г. (см. рисунок). При этом на пять крупнейших сделок пришлось 94 млрд долл. или около 80% общей суммы за год.



Источник: IC Insights

Динамика стоимости сделок слияния и поглощения в 2010–2020 гг. (млрд долл.)


Волна крупных сделок слияния и поглощения началась в июле 2020 г., когда корпорация Analog Devices (ADI) объявила о покупке Maxim Integrated Products за 21 млрд долл. (см. таблицу). Сделка позволит ADI увеличить ее долю на рынке аналоговых и цифро-аналоговых ИС для автомобильных систем (особенно автономных транспортных средств), ИС управления режимом электропитания и специализированных ИС (ASIC). До этой сделки весь объем аналогичных сделок за первые шесть месяцев 2020 г. составил всего 2,1 млрд долл., в том числе 352 млн во II кв. 2020 г., когда пандемия COVID‑19 оказала наибольшее воздействие на мировую экономику.


Таблица

Крупнейшие сделки слияния и поглощения за 2020 г.

Фирма-приобретатель

Объект сделки

Подробности

Analog Devices (Норвуд, шт. Массачусетс, США)

Maxim Integrated Products (Сан-Хосе, шт. Калифорния, США)

Цена сделки – ​21 млрд долл. Объявление о сделке – ​июль 2020 г. Закрытие сделки – ​лето 2021 г. Цель сделки – ​увеличение доли Analog Devices на рынках автомобильных ИС, ИС управления режимом электропитания и специализированных ИС (ASIC)

nVidia (Санта-Клара, шт. Калифорния, США)

ARM (Кембридж, Великобритания)

Цена сделки – ​40 млрд долл. Объявление о сделке – ​сентябрь 2020 г. Закрытие сделки – ​март 2022 г. Цель сделки – ​приобретение лицензируемых технологий ядер центральных и прикладных процессоров

SK Hynix (Инчхон, Южная Корея)

Intel (Санта-Клара, шт. Калифорния, США)

Цена сделки – ​9 млрд долл. Объявление о сделке – ​октябрь 2020 г. Цель сделки – ​продажа отделения флэш-памяти NAND-типа и завода Intel по обработке 300-мм пластин

Advanced Micro Devices (Санта-Клара, шт. Калифорния, США)

Xilinx (Сан-Хосе, шт. Калифорния, США)

Цена сделки – ​35 млрд долл. Объявление о сделке – ​октябрь 2020 г.  Закрытие сделки – ​конец 2020 г. Цель сделки – ​получение технологий программируемой логики

Marvell Technology (Санта-Клара, шт. Калифорния, США)

Inphi (Санта-Клара, шт. Калифорния, США)

Цена сделки – ​10 млрд долл. Объявление о сделке – ​октябрь 2020 г. Закрытие сделки – ​вторая половина 2021 г. Цель сделки – ​приобретение технологий быстродействующих межсоединений и цифро-аналоговых ИС


В сентябре корпорация nVidia объявила о выкупе фирмы ARM за 40 млрд долл. у ее прежнего владельца – ​японской SoftBank. Компания ARM широко известна – ​на протяжении уже более 10 лет она лицензирует почти все технологии центральных и прикладных процессоров (а также их ядер) для смартфонов и многих других приложений, включая вычислительные системы центров обработки данных (ЦОД), автоматизацию транспорта, робототехнику и ускорение машинного обучения и искусственного интеллекта (ИИ).

Перспектива приобретения корпорацией nVidia холдинговой компании ARM, ее ноу-хау в области проектирования ядер, а также наборов команд и микроархитектур вызвала озабоченность у крупных фирм-разработчиков процессоров типа «система-на-кристалле» (SoC), лицензирующих эти технологии, – ​таких как корпорации Qualcomm, Samsung, MediaTek и Apple. Чтобы развеять их опасения, nVidia пообещала безусловно сохранить независимость ARM в плане лицензирования ее интеллектуальной собственности (сложнофункциональные (СФ) блоки физического и виртуального уровней) другим поставщикам ИС и производителям систем. Ожидается, что приобретение будет завершено к марту 2022 г., но перед этим сделка должна быть одобрена регулирующими органами США, Великобритании, ЕС, Южной Кореи, Японии и КНР.

В октябре 2020 г. Intel объявила о продаже отделения флэш-памяти NAND-типа компании SK Hynix за 9 млрд долл. В рамках этой сделки южнокорейская корпорация получит отделения флэш-памяти NAND-типа Intel и ее завод по обработке 300-мм пластин. Также в октябре 2020 г. было объявлено еще о двух крупных сделках слияния и поглощения. Во-первых, Advanced Micro Devices (AMD) заявила о покупке корпорации Xilinx за 35 млрд долл. Основной выигрыш приобретателя – ​получение обширного портфеля технологий программируемой логики, в том числе вентильных матриц, программируемых пользователем (FPGA). Сделка совершена за акции. Во-вторых, корпорация Marvell Technology сообщила о поглощении Inphi за 10 млрд долл. Благодаря этой сделке Marvell Technology приобрела технологии быстродействующих межсоединений и цифро-аналоговых ИС. Сделка совершена за акции и наличность.


Value of Semiconductor Industry M&A Agreements Sets Record in 2020. IC Insights. Research Bulletin, January 12, 2021: https://www.icinsights.com/news/bulletins/Value-Of-Semiconductor-Industry-MA-Agreements-Sets-Record-In

ЧИТАЙТЕ ТАКЖЕ