Влияние пандемии COVID‑19 на индустрию схем памяти

Влияние пандемии COVID‑19 на индустрию схем памяти

Выпуск 21 (6720) от 29 октября 2020 г.
РУБРИКА: БИЗНЕС

Пандемия COVID‑19 привела к ухудшению конъюнктуры практически во всех отраслях мирового хозяйства. Однако, как это ни удивительно, есть и сегменты, испытавшие положительное влияние – ​например, схемы памяти. Группа Yole Développement (Лион, Франция) оценила ситуацию со спросом на ИС ЗУ со стороны центров обработки данных (ЦОД), поставщиков персональных компьютеров и смартфонов, а также рассмотрела капиталовложения производителей памяти, отгрузки и средние продажные цены этих приборов.

Центры обработки данных

Одним из секторов конечного потребления схем памяти, где наблюдается рост спроса, стали ЦОД. Ярким примером влияния пандемии на отрасль можно считать корпорацию Netflix. За последние восемь лет численность ее клиентов за квартал в среднем увеличивалась примерно на 4,5 млн. В I кв. 2020 г., когда карантинные меры в мире были наиболее жесткими, наблюдался огромный всплеск потоковой передачи мультимедийных данных, и в результате у Netflix появилось почти 16 млн новых пользователей – ​в три с лишним раза больше, чем в среднем, и на 60% больше, чем в предыдущий рекордный квартал. Таким образом, всего несколько недель карантина на большей части Северной Америки и Европы стали благом для провайдеров потокового мультимедийного контента и ЦОД.

Игры – ​еще одна область, где наблюдается растущий спрос. Так, платформой онлайн-игр Steam в течение шести месяцев до карантина в среднем пользовалось около 16 млн игроков в день, а во время карантина ежедневная посещаемость выросла в среднем до 23 млн человек – ​почти на 50%. Также к категориям, стимулирующим рост спроса на услуги ЦОД, относятся онлайн-магазины и услуги видеоконференцсвязи, такие как Zoom и WebEx, занявшие нишу личного взаимодействия – ​мир приспосабливается к удаленной работе.

До пандемии специалисты Yole Dévelop-pement считали, что в 2020 г. ЦОД предъявят спрос на схемы памяти объемом около 38 млрд долл., причем основная масса закупок придется на второе полугодие. Сегодня ожидается немного более высокий уровень продаж, причем распределенный равномерно: всплеск спроса в первом полугодии изменил динамику продаж между половинами 2020 г. Крупными покупателями схем памяти стали поставщики облачных сервисов, столкнувшиеся со значительным ростом спроса на свои услуги и увеличившие товарно-материальные запасы, чтобы застраховаться от любых потенциальных сбоев в цепочке поставок, способных возникнуть из-за пандемии. Кроме того, традиционные предприятия пытаются оценить практику удаленной работы и поэтому пока не сокращают бюджеты закупок ИС (включая схемы памяти) для ЦОД, серверов и т. п. (рис. 1).



Источник: Yole Développement

Рисунок 1. Влияние пандемии на общий доступный рынок схем памяти для серверов (продажи, млрд долл.)


Относительно второй половины 2020 г. пока существует большая неопределенность. Возможно, традиционные предприятия сократят расходы, поскольку будет получена более полная картина воздействия пандемии на экономику. Кроме того, несмотря на значительное воздействие на продажи схем памяти, оказанное в первом полугодии провайдерами облачных услуг, есть опасения, что падение доходов от рекламы, избыточные товарно-материальные запасы ИС ЗУ и общее ухудшение экономических условий приведут к сокращению расходов на схемы памяти во втором полугодии.


Персональные компьютеры

Еще один сектор конечного потребления ИС ЗУ, где наблюдается рост спроса – ​персональные компьютеры (ПК). До пандемии специалисты Yole Développement прогнозировали, что производители ПК потратят на схемы памяти около 24,5 млрд долл., текущий прогноз только на 1 млрд долл. ниже этого уровня. Хотя продажи ПК в I кв. 2020 г. оказались намного ниже, чем ожидалось, во многом это было связано не с отсутствием спроса, а с ограничениями, возникшими из-за карантина в цепочках поставок. Теперь, когда большинство из этих ограничений устранено, ожидается, что продажи ПК по итогам второго квартала довольно резко вырастут.

Удаленная работа, безусловно, вызывает всплеск спроса на ПК: люди понимают, что для качественного выполнения работы – ​особенно в течение длительного времени – ​требуется достаточно производительное оборудование.

Однако этот всплеск спроса скорее всего является одноразовым, а не системным изменением на рынке ПК (рис. 2).



Источник: Yole Développement

Рисунок 2. Влияние пандемии на общий доступный рынок схем памяти для персональных компьютеров (продажи, млрд долл.)


По году в целом прогноз продаж ПК в натуральном выражении снижен примерно на 1%. Несмотря на первоначально наблюдаемый высокий спрос, связанный с распространением работы из дома, во второй половине 2020 г. продажи ПК упадут из-за ухудшения конъюнктуры: удаленные работники уже сделали необходимые обновления собственных ПК, а предприятия стремятся к ужесточению бюджетов.


Смартфоны

Смартфоны – ​сектор конечного потребления схем памяти, подвергшийся наибольшему отрицательному воздействию пандемии. В начале 2020 г. ожидался устойчивый рост продаж смартфонов – ​с отгрузками на уровне 1,4 млрд шт. и выручкой от продаж схем памяти, достигающей почти 40 млрд долл. с перспективой роста до 50 млрд в 2021 г. благодаря развертыванию сетей и средств связи 5G. Согласно сегодняшним прогнозам отгрузки смартфонов составят около 1,1 млрд шт., а выручка от продаж ИС ЗУ окажется примерно на 20% ниже – ​32 млрд долл., однако в 2021 г. следует ожидать ее восстановления (рис. 3).



Источник: Yole Développement

Рисунок 3. Влияние пандемии на общий доступный рынок схем памяти для смартфонов (продажи, млрд долл.)


Ограниченная возможность пользователей купить новый телефон во время карантина в сочетании с экономической неопределенностью и финансовыми трудностями привела к тому, что люди стали дольше использовать старые телефоны и откладывать их обновление. Однако аналитики Yole Développement считают, что в долгосрочной перспективе этот сегмент восстановится. Телефоны не вечны, и в настоящее время нет заменяющего смартфон устройства (подобно тому, как смартфон стал такой альтернативой для ПК 10 лет назад). В конечном итоге старые телефоны потребуют замены, что и станет причиной «догоняющего» спроса в 2021 г.


Капиталовложения производителей памяти

До пандемии ожидаемые в 2020 г. совокупные капитальные затраты поставщиков ДОЗУ и флэш-памяти NAND-типа должны были составить около 38,8 млрд долл. – ​на 15% меньше, чем в 2019 г. В эти затраты включались расходы на оборудование заводов по обработке пластин и на инфраструктуру. Снижение капиталовложений было вызвано падением в 2019-м и большей части 2018 г. продаж схем флэш-памяти NAND-типа, удлинением сроков создания инфраструктуры и технологических переходов (переходов производителей на новые технологические уровни с меньшими проектными нормами).

Текущий прогноз предполагает гораздо более резкое падение капиталовложений в 2020 г., при этом совокупные капитальные вложения производителей ДОЗУ и схем флэш-памяти NAND-типа составят 33,8 млрд долл., что на 26% меньше, чем в 2019 г. и на 13% ниже прогноза, сделанного до пандемии. Ожидается, что поставщики памяти будут более осторожны с инвестициями из-за неопределенного уровня спроса во втором полугодии и долгосрочных экономических последствий пандемии. Скорее всего, поставщики памяти не станут увеличивать капиталовложения до 2021 г. – ​а возможно, отложат свои планы на еще более длительный срок, в зависимости от конъюнктуры рынка (рис. 4).



Источник: Yole Développement

Рисунок 4. Капиталовложения в мощности по производству ДОЗУ и флэш-памяти NAND-типа, млрд долл.


Последствия снижения капитальных затрат окажутся весьма значительными. Низкие капиталовложения приведут к замедлению перехода на новые технологии, сокращению объема вновь вводимых в строй мощностей по обработке пластин, снижению роста выпуска ИС ЗУ в пересчете на емкость (в битах) и более медленному снижению удельных издержек (затраты/бит). В свою очередь, из-за замедленного сокращения удельных затрат могут снизиться рентабельность и доходы от продаж – ​в зависимости от влияния на средние продажные цены (СПЦ). Учитывая неопределенность на рынке, сокращение капитальных вложений в ближайшей перспективе представляется разумным решением. Поставщики могут надеяться, что более низкие капитальные затраты (и, следовательно, более низкие отгрузки в пересчете на емкость в битах) приведут к росту СПЦ из-за повышенной дефицитности предложения, что компенсирует снижение удельных цен (цена/бит).


Отгрузки ДОЗУ и схем флэш-памяти NAND-типа

Последствия пандемии, которые поставщики памяти ощутили почти сразу, нашли отражение в отгрузках ИС ЗУ за первое полугодие в пересчете на емкость как для ДОЗУ, так и для флэш-память NAND-типа. Широко распространенный переход на удаленную работу и обучение обеспечил краткосрочный импульс спроса на схемы памяти, поэтому отгрузки по емкости в первом полугодии оказались выше, чем ожидалось ранее. Рост отгрузок был обусловлен высоким спросом на серверы и ПК, а также стремлением клиентов заранее пополнить запасы из-за проблем с цепочкой поставок, что помогло компенсировать первоначальные проблемы, связанные с пандемией, на рынках смартфонов и потребительских товаров.

На оставшийся до конца 2020 г. период специалисты Yole Développement прогнозируют устойчивый спрос на ИС ЗУ со стороны ЦОД, а со стороны рынков смартфонов и потребительских товаров – ​смягчение спроса. Спрос на схемы памяти со стороны поставщиков ПК после первоначального всплеска в первом полугодии также может сократиться. Находится под угрозой и спрос на традиционные корпоративные серверы, поскольку экономическая неопределенность может заставить компании ужесточить свои расходы на ИТ. В силу всего вышесказанного ожидаемый уровень отгрузок в пересчете на емкость во второй половине 2020 г. был снижен как для ДОЗУ, так и для флэш-памяти NAND-типа (рис. 5).




Источник: Yole Développement

Рисунок 5. Отгрузки ДОЗУ и флэш-памяти NAND-типа


Ожидается, что влияние на поставки флэш-памяти NAND-типа по емкости не будет столь значительным, как в случае с ДОЗУ, по нескольким причинам. До начала пандемии уже ожидалось, что рост отгрузок флэш-памяти NAND-типа в 2020 г. будет ограниченным – ​рынок только что вышел из серьезного спада, а влияние предыдущих сокращений капитальных вложений на предложение продолжалось. Кроме того, поставщики флэш-памяти NAND-типа по-прежнему извлекают прибыль из цикла замены в ПК накопителей на жестких дисках (HDD) твердотельными накопителями (SSD). Нынешний всплеск спроса на ПК порожден корпоративными покупателями, которые, в подавляющем большинстве, используют SSD-накопители. Наконец, в конце 2020 г. появились новые игровые консоли, которые переходят с жестких дисков на SSD-решения высокой плотности. Это обеспечит значительный рост спроса во втором полугодии с точки зрения емкости отгружаемых схем.

Прогнозные значения роста отгрузок ДОЗУ в емкостном выражении за весь 2020 г. по сравнению с 2019-м были снижены с 17% в предыдущем прогнозе до 15, в то время как аналогичный показатель по флэш-памяти NAND-типа снизился с 30 до 29%.


Динамика средних продажных цен ДОЗУ и схем флэш-памяти NAND-типа

Укрепившийся спрос на память со стороны ЦОД и ПК привел к более высоким, чем ожидалось, ценам как на ДОЗУ, так и на флэш-память NAND-типа в первой половине 2020 г. Однако ослабление спроса во втором полугодии, скорее всего, поспособствует снижению уровня цен по сравнению с предыдущими ожиданиями. Реальность такова, что цены во втором полугодии 2020 г. будут в значительной степени диктоваться реакцией поставщиков на пандемию. Стоит ли ждать от них корректировки объемов обработки пластин и планов перехода на новые технологические уровни в условиях неопределенности спроса, или же они продолжат реализацию прежних планов? Существует несколько мер, которые поставщик может предпринять, чтобы повысить цены в условиях неопределенности спроса, включая сокращение капитальных затрат, снижение загрузки производственных мощностей и сохранение стратегических товарно-материальных запасов.

Устойчивый рост спроса со стороны ЦОД привел к росту цен на ДОЗУ для серверов примерно на 40% с конца 2019 г. Однако во втором полугодии 2020 г. цены на серверные ДОЗУ вряд ли существенно вырастут – ​крупные поставщики облачных услуг накопили достаточные товарно-материальные запасы, и доступность ДОЗУ для серверов во второй половине 2020 г. должна увеличиться. Причина в том, что поставщики ДОЗУ переключили часть мощностей по обработке пластин с заказов поставщиков мобильных систем на заказы производителей вычислительной техники. Благодаря резкому росту цен в первом полугодии 2020 г. общие цены за год окажутся немного лучше, чем ожидалось ранее, но в 2021 г. они, по всей видимости, существенно не поднимутся – ​из-за торможения спроса, вызванного предполагаемыми экономическими последствиями пандемии (рис. 6).




Источник: Yole Développement

Рисунок 6. Средние продажные цены ДОЗУ и флэш-памяти NAND-типа


В 2019 г. наблюдалось падение продаж флэш-памяти NAND-типа. В I кв. 2020 г. их рентабельность несколько повысилась, поэтому значительное снижение цен в ближайшие кварталы маловероятно. Кроме того, сокращение капитальных расходов повлияет на способность поставщиков флэш-памяти NAND-типа снижать затраты как в 2020 г., так и в последующий период, таким образом, годовой прогноз цен на эти приборы в целом не изменится. Ожидается, что цены в годовом исчислении вырастут на 6%. Согласно текущему прогнозу, долгосрочная рентабельность сектора флэш-памяти NAND-типа неустойчива, поэтому, вероятно, для обеспечения достаточной прибыли потребуется консолидация (слияние или поглощение) каких-либо поставщиков или иной структурный сдвиг.

* * *

Последствия пандемии COVID‑19 для рынков ИС ЗУ уже проявились и, по всей видимости, продолжат оказывать свое влияние в обозримом будущем. Несмотря на то что в ближайшей перспективе наблюдается некоторый рост спроса, вызванный изменением привычных подходов к организации работы, образования и отдыха, долгосрочные экономические последствия, скорее всего, будут серьезными, способствующими сдерживанию спроса в среднесрочной и долгосрочной перспективе. Поставщикам схем памяти придется осторожно реагировать на складывающуюся обстановку, учитывать неопределенность на рынках.


Pete Singer. How COVID19 Is Impacting the Memory Industry. Semiconductor Digest, September 5, 2020: https://www.semiconductor-digest.com/2020/10/05/how-covid‑19-is-impacting-the-memory-industry/


МНЕНИЕ ЭКСПЕРТА

Роман Сулицкий

При прочтении статьи не покидает ощущение дежавю с положением мировой экономики в 2008 г. Ситуация со снижением продаж во всех IT-сегментах тогда была даже более драматичной, чем сегодня. Однако уже через год IT-поставщики ощутили краткосрочный всплеск продаж на эффекте отложенного спроса. Влияние COVID‑19 можно рассматривать в двух ипостасях – ​как случайное стечение эпидемиологических факторов и как ожидаемый этап разрастания общемирового кризиса, связанного с падением эффективности инвестиций. Проще говоря, верят ли сами эксперты в быстрое восстановление после пандемического удара по экономике или нет? Судя по всему – ​нет, и специалисты Yole Développement в своих осторожных оценках это подтверждают. В таком случае для понимания возможного будущего будет полезным посмотреть на основные экономические последствия кризиса 2008 г., с тем чтобы экстраполировать их на индустрию схем памяти. Глобальной тенденцией минувшего кризиса стало ослабление экономических позиций среднего класса, т. е. основных IT-потребителей. Другими словами – ​произошло снижение покупательной способности основного экономически активного населения. Кроме того, было зафиксировано существенное снижение объемов мировой торговли.

Как бы то ни было, пандемия COVID‑19 запустила экономические процессы, весьма схожие с теми, что мы наблюдали в 2008 г., и, несмотря на бурное развитие IT в эти годы, кризис негативно повлиял на все IT-отрасли без исключения. Остается гадать, насколько затяжной будет текущая рецессия, и аналитики группы Yole Développement справедливо предпочитают не гадать на кофейной гуще, а предоставить каждому сделать собственные выводы.


ЧИТАЙТЕ ТАКЖЕ