Эксперты TSMC – о перспективах 2020 г.

Эксперты TSMC – о перспективах 2020 г.

Выпуск 3 (6702) от 13 февраля 2020 г.
РУБРИКА: БИЗНЕС

Руководство корпорации TSMC подвело итоги 2019 г. и представило некоторые оценки перспектив 2020 г. Раскрыты полученные и ожидаемые доходы, назван объем предстоящих капиталовложений. Кроме того, был затронут вопрос о технологиях двойного применения.


Итоги 2019 г. и перспективы 2020 г.

По итогам 2019 г. доходы крупнейшего в мире «чистого» кремниевого завода Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) составили около 35,66 млрд долл., что на 3,7% выше показателей 2018 г. При этом доходы второго на Тайване и третьего в мире «чистого» кремниевого завода, United Microelectronics Corporation (UMC), сократились на 2% – ​до 5,04 млрд долл. Эти две фирмы рассматриваются как один из индикаторов состояния мировой полупроводниковой промышленности в целом. Их доходы существенно увеличились в IV кв. 2019 г. по сравнению с IV кв. 2018 г., но если TSMC тем самым сумела компенсировать падение доходов в I полугодии, то UMC (+18% за IV кв.) это не удалось. Особенно заметно доходы этих крупнейших «чистых» кремниевых заводов выросли в декабре – ​у TSMC на 15% по сравнению с аналогичным периодом 2018 г., а у UMC – ​на 17,4%. Правда, по сравнению с ноябрем 2019 г. доходы обеих фирм слегка снизились [1].

В IV кв. 2019 г. стоимостная доля пластин, обработанных TSMC по 7-нм процессу, составила 35%, по 10-нм процессу – ​1%, с использованием 16-нм топологий – ​20%. Всего же на передовые технологии, определяемые как технологические процессы с топологическими нормами 16 нм и менее, приходится 56% доходов TSMC от поставок обработанных пластин [2].

По оценкам TSMC, мировые продажи полупроводниковых приборов (без учета схем памяти) вырастут в 2020 г. на 8%, в то время как доходы индустрии кремниевых заводов увеличатся на 17%. Показатели собственно TSMC при этом окажутся на несколько процентов лучше, чем в целом по сектору кремниевых заводов. В долгосрочной перспективе среднегодовые темпы прироста продаж в сложных процентах (CAGR) теперь оцениваются на уровне не менее 10%, а не 5%, прогнозировавшихся в 2019 г.

Рост доходов TSMC в 2020 г. будет поддерживаться постоянным спросом на ИС, исполненные по новейшим 7-нм технологическим процессам, и внедрением в производство технологических процессов с 5-нм топологическими нормами. Отмечается, что производство 5-нм ИС, требующих использования EUV-литографии, начнется в I кв. 2020 г., а по итогам года на эти ИС придется около 10% выручки TSMC [3]. Продажи в I кв. 2020 г. могут увеличиться на 44,4% (до 10,2–10,3 млрд долл.) по сравнению с показателями I кв. 2019 г. (7,10 млрд долл.) [2]. Опытное производство ИС по 6-нм технологическому процессу, который представляет собой усовершенствованный вариант 7-нм технологии, начнется в IV кв. 2020 г.

С точки зрения конечного использования ИС аналитики TSMC считают наиболее перспективными рынки мобильных телефонов (в связи с внедрением сотовой связи 5G – ​в использующих эту технологию трубках стоимостная доля полупроводниковых приборов выше, чем у трубок, работающих с 4G) и высокопроизводительных вычислений (HPC) с применением ИС ускорителей искусственного интеллекта. О криптовалютах, бывших в 2018 г. одним из факторов роста спроса на полупроводниковые приборы (в частности, специализированные ИС – ​ASIC), эксперты не упоминали [3].

Представители TSMC также сообщили, что бюджет капиталовложений фирмы на 2020 г. запланирован в объеме 15–16 млрд долл. [2].


К вопросу о технологиях двойного применения

На пресс-конференции по итогам 2019 г. представители руководства TSMC затронули вопрос о технологиях двойного применения. Под этим термином в соответствии с Вассенаарскими соглашениями 1996 г. (заменившими КОКОМ) понимаются технологии, которые потенциально могут использоваться как в военных, так и в гражданских целях. По условиям Вассенаарских соглашений США могут блокировать экспорт товаров другой страны в третьи страны, если вклад США в компоненты или технологии составляет 25% и более. В последнее время появились спекулятивные слухи о том, что «запретительный порог» будет снижен с 25 до 10%.

Измерение этого «вклада США» может быть очень сложным технически и потенциально произвольным. Как известно, Америка уже требовала от ASML, крупнейшего поставщика оборудования литографии, и правительства Нидерландов не поставлять в КНР EUV-установки пошаговой литографии по ранее заключенным контрактам. TSMC – ​крупный поставщик для таких китайских фирм, как HiSilicon и Huawei: компания производит по их спецификациям значительные объемы ИС и в целом около 20% ее доходов приходится на КНР. В то же время TSMC, как и Тайвань в целом (оборона, доступ к рынкам), сильно зависит от США. Тайваньская корпорация обладает развитой системой экспортного контроля, и ее представители подчеркнули, что продолжат следовать требованиям Вассенаарских соглашений в случае их изменения.

Если «порог» будет снижен, TSMC тщательно изучит и оценит все свои технологии на соответствие измененным нормам. Если и по новым условиям (а также в соответствии с односторонними санкциями США) некоторым китайским поставщикам смартфонов, в том числе 5G, будет запрещен доступ к продукции TSMC (даже изготавливаемой по их спецификациям), производимой по подпадающим под действие Вассенаарских соглашений технологиям, TSMC убытка не понесет. Пробел восполнят другие производители смартфонов, которые, скорее всего, будут обращаться к компании благодаря ее лидирующим позициям в производстве 7- и 5-нм ИС. Это лидерство в определенной степени защищает фирму от многих рисков.

Тем не менее руководство TSMC считает, что напряженность между США и КНР может оказать тормозящее воздействие на динамику мирового ВВП и стимулировать другие негативные события [4].


1. Clarke Peter. Foundries End 2019 with a Sales Bang. EE News Europe, January 13, 2020: https://www.eenewsanalog.com/news/foundries-end

2. Clarke Peter. TSMC Pushes Technology Race, Raises Capex for 2020. EE News Europe, January 16, 2020: https://www.eenewsanalog.com/news/tsmc-pushes-technology-race-raises-capex‑2020?news_id=124728

3. Clarke Peter. Foundry Sales to Grow 17% in 2020, Says TSMC. EE News Europe, January 20, 2020: https://www.eenewsanalog.com/news/foundry-sales-grow‑17–2020-says-tsmc?news_id=124781

4. Clarke Peter. TSMC Says Not Fazed by Lowering of ‘Dual-Use’ Threshold. EE News Europe, January 20, 2020: https://www.eenewsanalog.com/news/tsmc-says-not-fazed-lowering-dual-use-threshold?news_id=124778


ЧИТАЙТЕ ТАКЖЕ